止盈止损
什么是止盈止损单？
止盈止损单是指：事先设置好触发价和委托参数，其中触发价是进行下单操作的前置条件，一般是目标止盈止损位置，当市场的最新成交价到达触发价时，系统就会按照用户设置的委托参数下单进行平仓，以保住利润或减少损失。
根据止盈止损单触发后执行的委托类型不同，止盈止损单分为：
- 限价止盈止损
- 市价止盈止损
限价止盈止损
限价止盈止损需要设置以下参数：
1.触发价格
2.委托价格
3.委托数量
限价止盈止损触发后会下一个限价单，限价单规定了用户愿意买的最高价格或愿意卖的最低价格。用户在设定限价后，市场会以达到对有利方向的价格优先成交，这就意味着，限价单不一定能立即成交。
限价止盈止损优点
触发后能保证成交价格在限价之内，滑点可控。
限价止盈止损缺点
不一定能成交。
*使用技巧
为了提高限价止盈止损的成交几率，我们一般不会把委托价格和触发价格设置为一样，而是会预留一部分滑点区域。如：多仓止盈，触发价是 60000 美金，委托价可设为 59900 美金，因为一个 59900 美金的空单在 60000 美金的盘口中更容易成交！
*案例
见文章“案例”部分
市价止盈止损
市价止盈止损需要设置以下参数：
1.触发价格
2.委托数量
市价止盈止损触发后会下一个市价单，市价单会以当时盘口最优价格下单，帮助用户快速成交。
市价止盈止损优点
触发后能立即成交。
市价止盈止损缺点
不能保证成交价格，大仓位或在流动性欠佳的市场中，可能造成较大滑点。
*案例
见文章“案例”部分
总结
限价/市价各有优缺点。遵循以下建议，可得到更好的止盈止损效果：
止盈选限价，能保证利润；
止损选市价，能快速成交；
小仓位选择市价；
大仓位选择限价或市价分批止盈止损；
流动性欠佳的市场选择限价；
止盈止损单的执行逻辑
止盈止损单主要参数有：
1.仓位
2.触发价格
3.委托价格/市价
4.委托数量
一个止盈止损单的生命周期分为：
1. 待触发
2. 触发成功/触发失败
3. 触发成功后下单
1. 待触发
一个止盈止损单提交成功之后，这个止盈止损单处于“待触发”的状态！这个状态的止盈止损单会显示在【计划委托列表】中。止盈止损单是平仓单，故多仓的止盈止损单方向是‘卖出平多’，空仓的止盈止损单方向是‘买入平空’。
*每一个计划委托就像一个只能触发一次的机关，当市场价格到达了触发价后，这个机关就会被触发。
*每个止盈止损单都有一个过期日期，默认 14 天，用户可在【交易设置】中进行更改。过期日期之后，如果这个止盈止损单仍未被触发，那么它就会被取消！
2. 触发规则
当市场的最新成交价满足以下条件时，止盈止损单就会被触发。
| 止盈 | 止损 | |
|---|---|---|
| 多仓（卖出平多） | 最新成交价>=触发价 | 最新成交价<=触发价 & (最新成交价-标记价格)/标记价格<防插针阈值 |
| 空仓（买入平空） | 最新成交价<=触发价 | 最新成交价>=触发价 & (最新成交价-标记价格)/标记价格<防插针阈值 |
*止损防插针机制
在流动性不足的市场，市价成交可能会造成插针，这种情况的插针对止损单是不利的。对此，我们增加了止损防插针机制。 在市场中，标记价格不受插针的影响，当最新成交价偏离标记价格>10%时，可判定为插针，这些偏离过大的成交不会触发止损单。
1. 插针判定规则：
(最新成交价-标记价格) / 标记价格 > 防插针阈值
2.防插针阈值 = 10%
请注意：
- 止盈单不受此保护，是因为插针时的盘口有可能对止盈有利。
- 10%以内的插针不受保护，是因为 10%以内的价格偏离很可能是正常的，不属于插针。
*被强平接管导致触发失败
当行情波动很剧烈并且止损价格距离强平价格较近时，虽然满足以上触发规则，但在触发时，仓位很可能已经/正在被强平引擎接管，会造成触发失败！
3. 触发后下单
当止盈止损触发后，系统会立即按照委托参数向盘口提交委托。委托参数如下：
1. 委托方向：平仓方向（仓位的反方向）
2. 委托价格：限价止盈止损是‘委托价格’；市价止盈止损是市价
3. 委托数量：Min（触发时的可平仓位数量，止盈止损单中的‘委托数量’）
这个时候，你能在【当前委托列表】或【历史委托列表】中看到委托的订单。
*可平数量对齐
用户可能在设置止盈止损后，再手动挂平仓单进行平仓。当仓位有平仓单的时候，止盈止损只能触发剩余可平部分！
案例
限价止盈场景
2021 年 3 月 5 日，BTC 强势突破 50000 美金，我追涨开了 10 BTC 的多仓，开仓价格是 50000 美金。我的目标止盈位置是 60000 美金，我比较习惯分批止盈，所以我在 58000 美金和 60000 美金分别设置了一个止盈单，参数如下：
止盈单 1
1 触发价格：58000 USDT
2 委托价格：57900 USDT
3 委托数量：5 BTC
止盈单 2
1 触发价格：60000 USDT
2 委托价格：60000 USDT
3 委托数量：5 BTC
随后，BTC 如我所愿，继续强势上涨，在 3 月 13 日突破 58000 美金，并在 3 月 14 日加速上涨突破 60000 美金，最高达到 60020 美金，但没有站稳，突破后快速回落，留下一根针。
3 月 15 日我去检查我的仓位，发现：
- 止盈单 1 和止盈单 2 都已被触发；
- 我还持有 5 BTC 的多仓没有止盈；
- 我的当前委托中有一个挂单，委托价格是 60000，完全没有成交；
也就是说，只有止盈单 1 成交了，止盈单 2 没有成交。
这是正常现象，因为 BTC 在到达 60000 美金时，止盈单被触发，系统立即开始下止盈单，但在下单期间，盘口价格已经回落至 60000 美金下方，60000 美金卖出平多的限价单虽然下下去了，但是在盘口上方，无法成交！
于是我得到了经验：限价止盈止损时，为了提高限价单的成交几率，一般不要将委托价格和触发价格设置为一样，而是预留一部分滑点区域。如：多仓止盈，触发价是 60000 美金，委托价可设为 59900 美金，因为一个 59900 美金的空单在 60000 美金附近的盘口中更容易成交！
市价止损场景
2021 年 3 月 14 日，BTC 强势突破 60000 美金，我拿出了全部家当追涨开了 1000 BTC 的多仓，开仓价格是 60000 美金，目标看到 100000 美金。但为了稳一些，我设置了 54000 美金的市价止损单，参数如下：
1. 触发价格：54000 USDT
2. 委托数量：1000 BTC
随后，BTC 辜负了我，一路萎靡，终于在 3 月 23 日跌破 54000 美金。
3 月 24 日我去检查我的仓位，发现：
1. 我的仓位完全平掉了；
2. 从历史委托中看到，这 1000 BTC 的平仓均价为 53600 美金，不是 54000 美金；
也就是说，虽然止损了，但我遭受了比较大的滑点。
于是我得到了经验：很大的仓位不要使用市价全平来止损，最好使用分批止损或限价止损。
如何设置止盈止损
1、 设置止盈止损入口
app 端用户持仓页面，「止盈止损」后出现止盈止损设置的弹框。
2、 设置止盈止损
a) 选择「开启止盈」「开启止损」
b) 触发价格，当市场最新价格达到设置的触发价格时，系统将按照设置的委托价格和数量提交止盈/止损委托。
多仓止盈触发价格：触发价格 ≥ 最新价格；
多仓止损触发价格：强平价格 ≤ 触发价格 ≤ 最新价格
空仓止盈触发价格：触发价格 ≤ 最新价格；
空仓止损触发价格：强平价格 ≥ 触发价格 ≥ 最新价格。
- c) 委托价格，委托价格时在市场上的挂单价格。
限价委托：能够锁定最终成交价格，但是在止损中容易出现止损失败的情况；
市价委托：触发后能够快速成交，市价委托最终成交价格可能会发生滑点，使最终收益或者损失不能够确定。
注：请您根据自己的交易策略设置合适的委托价格。
d) 委托数量，被触发后系统委托的数量， 如果想把全部仓位止盈止损则需要设置与持仓一致的数量。
e) 点击「确认」提交成功后则仓位止盈/止损设置成功。
3、 查看止盈止损委托
设置的止盈止损委托可在「止盈止损」中进行查看。
